【数据在企业决策中的应用】学习行业分析模型2：​BCG矩阵法

BCG（波士顿）矩阵法：制定公司层战略最流行的工具

波士顿矩阵根据两个客观标准评估一个企业活动领域的利益：市场的增长率和企业在该市场上的相对份额。

其中，相对市场份额是该产品本企业市场占有率与该产品市场占有份额最大者之比。波士顿矩阵的优点是简单明了，可以使集团在资源有限的情况下，合理安排产品系列组合，收获或放弃萎缩产品，加大在更有发展前景的产品上投资。

• 金牛：

典型特征为低市场增长率、高相对市场占有率，产品进入成熟期。现金牛类产品作为成熟市场中的领导者，该业务享有规模经济和高边际利润的优势，能够为企业提供大量现金，并可以作为其他三类产品的现金支持后盾。

在财务上看，现金牛类产品的特点为销售量大，产品利润率高、负债比率低，而且由于增长率低，也无需增大投资。对于现金牛类产品，适合采用稳定战略，保持产品的市场份额，巩固市场地位。

• 瘦狗：

瘦狗类产品既不能产生大量现金，也不需要投入大量资金，既没有良好的市场发展前景，也没有强劲的市场地位。所以瘦狗类产品是没有机会再改进绩效，在财务上表现出利润率低、处于保本或亏损状态，负债比率高，无法为企业带来收益。

因此，面对瘦狗类产品，企业应该采取撤退战略：出售或清算业务，把资源转移到更有利的领域。

• 明星：

典型特征为高预计市场增长率、高相对市场占有率，产品进入发展期，明星类产品也许不会产生正的现金流量，这取决于公司夯实该类产品的地位所付出的投资情况。

由于市场还在不断增长，企业对明星类产品必须要持续投资，以保持自身产品与市场保持同样的增长。因此，明星类产品非但不会产生正的现金流，一定情况下还会损害企业的现金流，企业如果没有现金流产品，那么企业的未来发展就没有希望。在高增长市场上具有相对高的市场份额通常需要大量的现金以维持增长，但具有较强的市场地位并将产生较高的报告利润，它们有可能处在现金平衡状态。

但群星璀璨也会让企业管理者眼花缭乱，作出错误的决策。此时企业管理者必须保持冷静，认真分析公司业务，辨析出哪个是流星、哪个是恒星，从而抓住恒星，发展恒星。

在对待明星产品上，企业需要采取发展战略：扩大规模及抓住市场机会，扩大投资，树立长远目标，提高市场占有率，加强竞争实力。

• 问题：

典型特点是高市场增长率、低相对市场占有率。市场吸引力很强，但是企业内部问题不少，财务特点是利润率较低，所需资金不足，负债比率高。

问题类产品具有较大风险性，因为想要发展就必须进行大量的资金投入，但是不能确定的是投入大量资金后，企业的该业务能否超过竞争对手。

问题类产品很好的概括了公司对该类业务的态度，公司在处理这类业务的时候必须要回答“是否继续投资、是否继续发展该业务、是否能够培养业务的核心竞争力……”。

面对问题类产品，企业在战略层面有两种选择：

1.增长战略：适用于继续投资能够为企业树立竞争优势、增强企业核心竞争力的问题类产品。

2.收缩战略：适用于继续投资，但是不能为企业创造价值的问题类产品。